新榜讯 据中金公司研报显示,近半年,以国内互联网大厂为代表的头部科技企业,在 AI 大模型及基于大模型的商业化创新方面,展现出更为强烈的探索意愿与坚定信心。DeepSeek 进一步促使全球对“中国 AI”能力的认知实现深刻重构。在此有利契机推动下,国内头部 CSP 厂商掀起一波接一波的投资热潮,预计其资本开支将在 AI 的驱动下迈入新一轮上升周期。从数据中心投资结构分析来看,我们认为服务器、交换机、光模块等领域的国内主流供应商,有望从本轮资本开支上升浪潮中获利。