新榜讯 据中金公司研报显示，近半年，以国内互联网大厂为代表的头部科技企业，在 AI 大模型及基于大模型的商业化创新方面，展现出更为强烈的探索意愿与坚定信心。DeepSeek 进一步促使全球对“中国 AI”能力的认知实现深刻重构。在此有利契机推动下，国内头部 CSP 厂商掀起一波接一波的投资热潮，预计其资本开支将在 AI 的驱动下迈入新一轮上升周期。从数据中心投资结构分析来看，我们认为服务器、交换机、光模块等领域的国内主流供应商，有望从本轮资本开支上升浪潮中获利。